🚩Компания объявила об IPO, но в настоящее время конкретная оценка неизвестна, данные пока предварительные❗️
Многие в процессе путешествия по миру могли ощутить насколько бесконечно неудобны банковские сервисы заграницей, компания Диасофт как раз сделала отечественный банкинг таким удобным, каким мы его знаем (вместе с Тинькофф конечно же) 🦾
🔴Ключевые инсайты по компании:
- «Диасофт» — ТОП-1 разработчик ПО для финансового сектора (30 лет на рынке)
- Обладает 230 продуктами (196 из которых уже в реестре ПО)
- 8 из ТОП-10 банков РФ — клиенты компании
- Бизнес сезонный — 60% Выручки в III и IV кв.
- Доля на рынке финансового ПО — 24% (у ближайшего конкурента в 2 раза меньше)
- Доля в сегментах core banking, страхование, финрынки, цифровые решения, учёт и отчётность составляет более 20% в каждом
🔴Факторы роста и стоимости:
- Рост ускорился, что обусловлено спросом на импортозамещение ПО среди банков
- По оценкам экспертов, объём целевого рынка удвоится к 2028 году
- Компания планирует войти в «голубой океан» на рынке ERP, на котором доминировали SAP и Oracle
- По заверениям менеджмента Выручка и EBITDA будут расти около 30% в год
🔴Риски:
- Чистый долг отрицательный
- Компания может провести SPO через 2 года
- Внутренняя разработка в банках может стимулировать отказ от продукции (но это сложно и маловероятно)
- Цвет океана на рынке ERP сложно назвать «голубым», ведь есть, как минимум, 1С
🔴Оценка аналитиков Ranks:
- Цель IPO — 2/3 пойдёт в cash-in на развитие бизнеса
- Lock-up период — 180 дней
- Цена не объявлена (free-float до 8%)
- Капитализация по оценкам рынка может составить около 50 млрд руб.
- Оценка по EV / EBITDA может составить 14-15
Дивиденды ежеквартальные❗️
- 80% от EBITDA до 2025 года (с 2026 года от 50%)
Стратегия по бумаге:
- Считаем её «далёкой кузиной» Позитив Технолоджис и Астры
- Консервативным инвесторам можно присмотреться на откате после IPO
Оценку по любой компании мира можно посмотреть в мобильном приложении Ranks.
Детальный обзор на компании можно выгрузить в нашем сервисе обзоров.
Либо попробуйте уже готовые модельные портфели, где уже отобраны лучшие акции по версии Ranks.
Подписывайся на наш Телеграм канал и получай инвест идеи каждый
Многие в процессе путешествия по миру могли ощутить насколько бесконечно неудобны банковские сервисы заграницей, компания Диасофт как раз сделала отечественный банкинг таким удобным, каким мы его знаем (вместе с Тинькофф конечно же) 🦾
🔴Ключевые инсайты по компании:
- «Диасофт» — ТОП-1 разработчик ПО для финансового сектора (30 лет на рынке)
- Обладает 230 продуктами (196 из которых уже в реестре ПО)
- 8 из ТОП-10 банков РФ — клиенты компании
- Бизнес сезонный — 60% Выручки в III и IV кв.
- Доля на рынке финансового ПО — 24% (у ближайшего конкурента в 2 раза меньше)
- Доля в сегментах core banking, страхование, финрынки, цифровые решения, учёт и отчётность составляет более 20% в каждом
🔴Факторы роста и стоимости:
- Рост ускорился, что обусловлено спросом на импортозамещение ПО среди банков
- По оценкам экспертов, объём целевого рынка удвоится к 2028 году
- Компания планирует войти в «голубой океан» на рынке ERP, на котором доминировали SAP и Oracle
- По заверениям менеджмента Выручка и EBITDA будут расти около 30% в год
🔴Риски:
- Чистый долг отрицательный
- Компания может провести SPO через 2 года
- Внутренняя разработка в банках может стимулировать отказ от продукции (но это сложно и маловероятно)
- Цвет океана на рынке ERP сложно назвать «голубым», ведь есть, как минимум, 1С
🔴Оценка аналитиков Ranks:
- Цель IPO — 2/3 пойдёт в cash-in на развитие бизнеса
- Lock-up период — 180 дней
- Цена не объявлена (free-float до 8%)
- Капитализация по оценкам рынка может составить около 50 млрд руб.
- Оценка по EV / EBITDA может составить 14-15
Дивиденды ежеквартальные❗️
- 80% от EBITDA до 2025 года (с 2026 года от 50%)
Стратегия по бумаге:
- Считаем её «далёкой кузиной» Позитив Технолоджис и Астры
- Консервативным инвесторам можно присмотреться на откате после IPO
Оценку по любой компании мира можно посмотреть в мобильном приложении Ranks.
Детальный обзор на компании можно выгрузить в нашем сервисе обзоров.
Либо попробуйте уже готовые модельные портфели, где уже отобраны лучшие акции по версии Ranks.
Подписывайся на наш Телеграм канал и получай инвест идеи каждый
