🚩На рынке этот биотех также известен как Институт стволовых клеток человека — ИСКЧ 🧬
Последний разбор был в мае, смотрим, что изменилось кроме названия 🔎
🟠 Ключевые инсайты по компании:
- 🧬 #ABIO — первый биотех на рынке акций РФ (IPO в 2009 г.)
- Несмотря на высокие риски, компания зарабатывает Чистую Прибыль с 2019 г.
- Выручка: Неоваскулген — 33%, Генетические исследования — 25%, Гемабанк — 23%, Банк репродуктивных материалов — 15%, Инъекции омоложения — 4%
🟠 Факторы стоимости:
- Компания зарабатывает на Неоваскулгене — это препарат, стимулирующий рост сосудов (включён в перечень жизненно необходимых и важнейших лекарств)
- Учитывая, что основные причины смерти сегодня - это сердечно-сосудистые заболевания, спрос очевиден
- Артген работает над универсальными платформенными препаратами для лечения несколько болезней (например, Неоваскулгеном планируют лечит диабет)
- За последние 5 лет Выручка удвоилась, но EBITDA практически не изменилась
- Стоимость дочерних компаний без учёта стартапов оценивается в ~8 млрд = (Гемабанк — 1.6 млрд, Генетико — 4.6 млрд, РБТ — 1.1 млрд, НекстГен — 323 млн, Гистографт — 7 млн, Репробанк — 203 млн)
🟠 Риски:
- Высокая зависимость от продажи 1 препарата — Неоваскулгена
- Направление генетических исследований, ~25% Выручки, пока убыточное
- А услуги Гемабанка по хранению стволовых клеток, ~23% Выручки, являются дорогостоящим удовольствием и в сложных экономических условиях могут стагнировать
- Долговая нагрузка низкая — Чистый Долг / EBITDA ~1.5
🟠 Оценка аналитиков Ranks:
- Капитализация ~10 млрд или 126 прогнозных Чистых Прибылей — дороговато
- Скоро проведёт допэмиссию на 7.5% от капитала (скорее всего не последнюю)
- Рентабельность собственного капитала (ROE) ниже ставки ЦБ ~12%
- Дивиденды = 40-60% от Чистой Прибыли
Рекомендации:
- Пока без изменений, не рекомендуем к покупке консервативным инвесторам
*Не является инвестиционной рекомендацией
Оценку по любой компании мира можно посмотреть в мобильном приложении Ranks.
Детальный обзор на компании можно выгрузить в нашем сервисе обзоров.
Либо попробуйте уже готовые модельные портфели, где уже отобраны лучшие акции по версии Ranks.
Подписывайся на наш Телеграм канал и получай инвест идеи каждый
Последний разбор был в мае, смотрим, что изменилось кроме названия 🔎
🟠 Ключевые инсайты по компании:
- 🧬 #ABIO — первый биотех на рынке акций РФ (IPO в 2009 г.)
- Несмотря на высокие риски, компания зарабатывает Чистую Прибыль с 2019 г.
- Выручка: Неоваскулген — 33%, Генетические исследования — 25%, Гемабанк — 23%, Банк репродуктивных материалов — 15%, Инъекции омоложения — 4%
🟠 Факторы стоимости:
- Компания зарабатывает на Неоваскулгене — это препарат, стимулирующий рост сосудов (включён в перечень жизненно необходимых и важнейших лекарств)
- Учитывая, что основные причины смерти сегодня - это сердечно-сосудистые заболевания, спрос очевиден
- Артген работает над универсальными платформенными препаратами для лечения несколько болезней (например, Неоваскулгеном планируют лечит диабет)
- За последние 5 лет Выручка удвоилась, но EBITDA практически не изменилась
- Стоимость дочерних компаний без учёта стартапов оценивается в ~8 млрд = (Гемабанк — 1.6 млрд, Генетико — 4.6 млрд, РБТ — 1.1 млрд, НекстГен — 323 млн, Гистографт — 7 млн, Репробанк — 203 млн)
🟠 Риски:
- Высокая зависимость от продажи 1 препарата — Неоваскулгена
- Направление генетических исследований, ~25% Выручки, пока убыточное
- А услуги Гемабанка по хранению стволовых клеток, ~23% Выручки, являются дорогостоящим удовольствием и в сложных экономических условиях могут стагнировать
- Долговая нагрузка низкая — Чистый Долг / EBITDA ~1.5
🟠 Оценка аналитиков Ranks:
- Капитализация ~10 млрд или 126 прогнозных Чистых Прибылей — дороговато
- Скоро проведёт допэмиссию на 7.5% от капитала (скорее всего не последнюю)
- Рентабельность собственного капитала (ROE) ниже ставки ЦБ ~12%
- Дивиденды = 40-60% от Чистой Прибыли
Рекомендации:
- Пока без изменений, не рекомендуем к покупке консервативным инвесторам
*Не является инвестиционной рекомендацией
Оценку по любой компании мира можно посмотреть в мобильном приложении Ranks.
Детальный обзор на компании можно выгрузить в нашем сервисе обзоров.
Либо попробуйте уже готовые модельные портфели, где уже отобраны лучшие акции по версии Ranks.
Подписывайся на наш Телеграм канал и получай инвест идеи каждый
