ПАО Новатэк (#NVTK)❗️Полугодовой апдейт
С момента публикации идеи 4 апреля акции прибавили уже более 23% без учёта дивидендов 🏓
🔴 Ключевые инсайты по компании:
- 🔋 Крупнейший в РФ частный производитель СПГ
- 5.5% доля на мировом рынке СПГ (доля добычи в РФ ~10%)
- Основной бенефициар от программы развития СПГ в РФ
🔴 Факторы стоимости и риски:
- Потенциал роста отрасли в РФ к 2035 = х4 (по 27% в год)
- Чистая Прибыль 2022 г. выросла в 2 раза (по заявлениям руководства, в 2023 г. прибыль будет на 30% ниже)
- Рынок пока продолжает закладывать повышенные ожидания от прибыли на фоне девальвации
- Операционные результаты I полугодия: Добыча не растёт, зато продажи на экспорт прибавили 53% г/г
- Япония агитирует участников рынка создавать стратегические резервы СПГ, особенно после опасений в стабильности поставок из Австралии
- Однако Bloomberg сигнализирует о сезонном спаде летнего спроса на российский СПГ в Азии
🔴 Оценка аналитиков Ranks:
- Правительство хочет расширить количество месторождений для экспорта, это в первую очередь выгодно компании
- Экспортные поставки Новатэка пока демонстрируют уверенный рост
- На фоне заявлений о плановом снижении Чистой Прибыли и EBITDA компания может объявить более скромный полугодовой дивиденд (следим за публикациями)
- Текущий скорректированный P/E компании всё ещё ниже P/E 2021 года и составляет по нашим оценкам около 7
- P/E в 2021 году был на уровне 7.8
Рекомендации:
- Если вы являетесь держателем акций, рекомендуем следить за публикацией данных отчётности (летний сезон обещает быть жарким у экспортёров)
- В случае масштабной коррекции рынка после окончания дивидендного сезона и отскока Индекса от 3 тыс. пунктов, цена может стать более привлекательной для новых покупок
- Ранее мы публиковали целевой диапазон до 12 месяцев от 1400 до 1700 руб., цена вошла в целевой диапазон
- Долгосрочная целевая цена свыше 12 месяцев по нашим данным повышена и находится в диапазоне от 1800 до 2000 руб.
Оценку по любой компании мира можно посмотреть в мобильном приложении Ranks.
Детальный обзор на компании можно выгрузить в нашем сервисе обзоров.
Либо попробуйте уже готовые модельные портфели, где уже отобраны лучшие акции по версии Ranks.
Подписывайся на наш Телеграм канал и получай инвест идеи каждый день!
С момента публикации идеи 4 апреля акции прибавили уже более 23% без учёта дивидендов 🏓
🔴 Ключевые инсайты по компании:
- 🔋 Крупнейший в РФ частный производитель СПГ
- 5.5% доля на мировом рынке СПГ (доля добычи в РФ ~10%)
- Основной бенефициар от программы развития СПГ в РФ
🔴 Факторы стоимости и риски:
- Потенциал роста отрасли в РФ к 2035 = х4 (по 27% в год)
- Чистая Прибыль 2022 г. выросла в 2 раза (по заявлениям руководства, в 2023 г. прибыль будет на 30% ниже)
- Рынок пока продолжает закладывать повышенные ожидания от прибыли на фоне девальвации
- Операционные результаты I полугодия: Добыча не растёт, зато продажи на экспорт прибавили 53% г/г
- Япония агитирует участников рынка создавать стратегические резервы СПГ, особенно после опасений в стабильности поставок из Австралии
- Однако Bloomberg сигнализирует о сезонном спаде летнего спроса на российский СПГ в Азии
🔴 Оценка аналитиков Ranks:
- Правительство хочет расширить количество месторождений для экспорта, это в первую очередь выгодно компании
- Экспортные поставки Новатэка пока демонстрируют уверенный рост
- На фоне заявлений о плановом снижении Чистой Прибыли и EBITDA компания может объявить более скромный полугодовой дивиденд (следим за публикациями)
- Текущий скорректированный P/E компании всё ещё ниже P/E 2021 года и составляет по нашим оценкам около 7
- P/E в 2021 году был на уровне 7.8
Рекомендации:
- Если вы являетесь держателем акций, рекомендуем следить за публикацией данных отчётности (летний сезон обещает быть жарким у экспортёров)
- В случае масштабной коррекции рынка после окончания дивидендного сезона и отскока Индекса от 3 тыс. пунктов, цена может стать более привлекательной для новых покупок
- Ранее мы публиковали целевой диапазон до 12 месяцев от 1400 до 1700 руб., цена вошла в целевой диапазон
- Долгосрочная целевая цена свыше 12 месяцев по нашим данным повышена и находится в диапазоне от 1800 до 2000 руб.
Оценку по любой компании мира можно посмотреть в мобильном приложении Ranks.
Детальный обзор на компании можно выгрузить в нашем сервисе обзоров.
Либо попробуйте уже готовые модельные портфели, где уже отобраны лучшие акции по версии Ranks.
Подписывайся на наш Телеграм канал и получай инвест идеи каждый день!
