⏺ Ключевые инсайты по компании:
- 📱 #RTKM — монополист госцифровизации, а также владелец Tele2
- Выручка: 35% — мобильная связь, 19% — цифровые сервисы, 15% — широкополосный доступ в интернет, 13% — оптовые услуги, 6% — телефония, 7% —ТВ и 5% — прочее
- Цифровые сервисы вышли на 2-е место в Выручке, обогнав широкополосный доступ в интернет
- Около 45% Выручки приносят юрлица (B2B) и государство (B2G), 39% — сегмент (B2C), 16% — операторы связи (B2O)
⏺ Факторы стоимости и риски:
- Долговая нагрузка снижается, Чистый Долг / EBITDA составил 1.8 по сравнению с 2.1 в III кв. 2022 г.
- 40% кредитов компании с плавающей ставкой, 60% с фиксированной (валютных нет)
- Один из интересных B2C сегментов - видеосервис Wink (Конкурент Окко и Кинопоиск), аудитория которого растёт на 10% в год
- Выручка от цифровых сервисов выросла на 43% к 9 мес. 2022 г., быстрее всего растёт Выручка в сегментах B2B/B2G (приносит 51% EBITDA компании)
- 12 октября стало известно об участии в проекте по созданию ТрансЕврАзийской линии связи в партнёрстве с Альфа-банком (1-я очередь между МСК и СПБ будет готова уже в I кв. 2024 г.)
- Дочерняя компания Fuzzy Logic Labs вывела на рынок новый ИИ-продукт (выявление мошенника при операциях с денежными средствами)
⏺ Оценка аналитиков Ranks:
- Всё ещё ждём обновлённую стратегию на 2024–2025 гг.
- Мы по прежнему полагаем, что Выручка 2023 года может превысить 715 млрд.
- Прогнозная Чистая Прибыль 2023 г. превысит наш базовый ориентир в 50 млрд и вероятно будет ближе к 60 млрд
- Прогнозная оценка может быть на уровне P/E ~4.7 (для сравнения у МТС ~11.0)
- Ранее одобренные Минцифры дивиденды за 2022 г. утверждены и принесут акционерам ~7%
Стратегия по акции:
- Оценка Ranks выросла до 96% из 100%
- Мы считаем, что после возврата к выплате дивидендов потенциал роста на горизонте 12 мес. всё ещё сохраняется выше доходности вкладов (>15%)
*Не является инвестиционной рекомендацией
Оценку по любой компании мира можно посмотреть в мобильном приложении Ranks.
Детальный обзор на компании можно выгрузить в нашем сервисе обзоров.
Либо попробуйте уже готовые модельные портфели, где уже отобраны лучшие акции по версии Ranks.
Подписывайся на наш Телеграм канал и получай инвест идеи каждый
- 📱 #RTKM — монополист госцифровизации, а также владелец Tele2
- Выручка: 35% — мобильная связь, 19% — цифровые сервисы, 15% — широкополосный доступ в интернет, 13% — оптовые услуги, 6% — телефония, 7% —ТВ и 5% — прочее
- Цифровые сервисы вышли на 2-е место в Выручке, обогнав широкополосный доступ в интернет
- Около 45% Выручки приносят юрлица (B2B) и государство (B2G), 39% — сегмент (B2C), 16% — операторы связи (B2O)
⏺ Факторы стоимости и риски:
- Долговая нагрузка снижается, Чистый Долг / EBITDA составил 1.8 по сравнению с 2.1 в III кв. 2022 г.
- 40% кредитов компании с плавающей ставкой, 60% с фиксированной (валютных нет)
- Один из интересных B2C сегментов - видеосервис Wink (Конкурент Окко и Кинопоиск), аудитория которого растёт на 10% в год
- Выручка от цифровых сервисов выросла на 43% к 9 мес. 2022 г., быстрее всего растёт Выручка в сегментах B2B/B2G (приносит 51% EBITDA компании)
- 12 октября стало известно об участии в проекте по созданию ТрансЕврАзийской линии связи в партнёрстве с Альфа-банком (1-я очередь между МСК и СПБ будет готова уже в I кв. 2024 г.)
- Дочерняя компания Fuzzy Logic Labs вывела на рынок новый ИИ-продукт (выявление мошенника при операциях с денежными средствами)
⏺ Оценка аналитиков Ranks:
- Всё ещё ждём обновлённую стратегию на 2024–2025 гг.
- Мы по прежнему полагаем, что Выручка 2023 года может превысить 715 млрд.
- Прогнозная Чистая Прибыль 2023 г. превысит наш базовый ориентир в 50 млрд и вероятно будет ближе к 60 млрд
- Прогнозная оценка может быть на уровне P/E ~4.7 (для сравнения у МТС ~11.0)
- Ранее одобренные Минцифры дивиденды за 2022 г. утверждены и принесут акционерам ~7%
Стратегия по акции:
- Оценка Ranks выросла до 96% из 100%
- Мы считаем, что после возврата к выплате дивидендов потенциал роста на горизонте 12 мес. всё ещё сохраняется выше доходности вкладов (>15%)
*Не является инвестиционной рекомендацией
Оценку по любой компании мира можно посмотреть в мобильном приложении Ranks.
Детальный обзор на компании можно выгрузить в нашем сервисе обзоров.
Либо попробуйте уже готовые модельные портфели, где уже отобраны лучшие акции по версии Ranks.
Подписывайся на наш Телеграм канал и получай инвест идеи каждый
