В преддверии IPO компании Южуралзолото (ЮГК) мы решили сделать выборку ТОП-5 акций средних и крупных компаний в мире среди золотодобытчиков с положительной отдачей от инвестированного капитала 🔍
🔴 Золото пока в нисходящем дрейфе, но EBITDA компаний растёт двузначными темпами — мировой спрос не утихает 📈
🔴 Крупнейшие покупатели золота в мире — 🇨🇳 Китай, 🇹🇷 Турция, 🇷🇺 Россия, 🇮🇳 Индия и др.
Есть явные ТОП-3 лидера:
1) Gold Fields Ltd (#GFIJ) — 🇿🇦 ЮАР:
— Один из крупнейших в мире добытчиков золота с целевыми рынками в Австралии (41%), Гане (35%), ЮАР (13%) и Перу (11%)
🟢 Финположение отличное, рентабельность по EBITDA >50%
🟢 Стоит около 3 Выручек и 5 EBITDA - относительно дёшево
🟢 Динамика хорошая, EBITDA за 5 лет растёт в среднем по 14%
🟢 Дивдоходность 3.3% годовых
2) Zhongjin Gold Corp Ltd (#ZJGOL) — 🇨🇳 Китай:
— Один из крупнейших добытчиков золота в Китае. Учитывая, что Китай потребляет больше золота, чем производит, то основной рынок - домашний
🟡 Финположение хорошее, но Чистый Долг / EBITDA около 3
🟡 Стоит около 1 Выручки и 16 EBITDA - недёшево
🟢 Динамика бодрая, EBITDA за 5 лет растёт в среднем по 14%
🟢 Дивдоходность 2.7% годовых
3) Polyus PAO (#PLZL) — 🇷🇺 Россия:
— Крупнейший золотодобытчик в России, добывающий в 2.5 раза больше, чем Полиметалл и в 5 раз больше, чем готовящийся к IPO ЮГК
🟢 Финположение отличное, рентабельность инвестированного капитала 22%
🟢 Стоит около 5 Выручек и 8 EBITDA - недорого
🟡 Динамика средняя, EBITDA за 5 лет растёт по 11% в год
🟡 Дивиденды заменены на байбек (в среднем около 4%)
✅ Наш фаворит — 📀 Полюс. Несмотря на замену крайних дивидендов на байбек, мы позитивно смотрим на перспективы компании пока есть устойчивый спрос на золото у ЦБ РФ.
4 и 5 места заняли две акции из 🇨🇦 Канады: Agnico Eagle Mines Ltd и Franco-Nevada Corp. Agnico неплохая акция, но III квартал провальный, а Franco-Nevada стоит аж 21 EBITDA, что очень дорого 👎🏼
*Не является инвестиционной рекомендацией
Оценку по любой компании мира можно посмотреть в мобильном приложении Ranks.
Детальный обзор на компании можно выгрузить в нашем сервисе обзоров.
Либо попробуйте уже готовые модельные портфели, где уже отобраны лучшие акции по версии Ranks.
Подписывайся на наш Телеграм канал и получай инвест идеи каждый
🔴 Золото пока в нисходящем дрейфе, но EBITDA компаний растёт двузначными темпами — мировой спрос не утихает 📈
🔴 Крупнейшие покупатели золота в мире — 🇨🇳 Китай, 🇹🇷 Турция, 🇷🇺 Россия, 🇮🇳 Индия и др.
Есть явные ТОП-3 лидера:
1) Gold Fields Ltd (#GFIJ) — 🇿🇦 ЮАР:
— Один из крупнейших в мире добытчиков золота с целевыми рынками в Австралии (41%), Гане (35%), ЮАР (13%) и Перу (11%)
🟢 Финположение отличное, рентабельность по EBITDA >50%
🟢 Стоит около 3 Выручек и 5 EBITDA - относительно дёшево
🟢 Динамика хорошая, EBITDA за 5 лет растёт в среднем по 14%
🟢 Дивдоходность 3.3% годовых
2) Zhongjin Gold Corp Ltd (#ZJGOL) — 🇨🇳 Китай:
— Один из крупнейших добытчиков золота в Китае. Учитывая, что Китай потребляет больше золота, чем производит, то основной рынок - домашний
🟡 Финположение хорошее, но Чистый Долг / EBITDA около 3
🟡 Стоит около 1 Выручки и 16 EBITDA - недёшево
🟢 Динамика бодрая, EBITDA за 5 лет растёт в среднем по 14%
🟢 Дивдоходность 2.7% годовых
3) Polyus PAO (#PLZL) — 🇷🇺 Россия:
— Крупнейший золотодобытчик в России, добывающий в 2.5 раза больше, чем Полиметалл и в 5 раз больше, чем готовящийся к IPO ЮГК
🟢 Финположение отличное, рентабельность инвестированного капитала 22%
🟢 Стоит около 5 Выручек и 8 EBITDA - недорого
🟡 Динамика средняя, EBITDA за 5 лет растёт по 11% в год
🟡 Дивиденды заменены на байбек (в среднем около 4%)
✅ Наш фаворит — 📀 Полюс. Несмотря на замену крайних дивидендов на байбек, мы позитивно смотрим на перспективы компании пока есть устойчивый спрос на золото у ЦБ РФ.
4 и 5 места заняли две акции из 🇨🇦 Канады: Agnico Eagle Mines Ltd и Franco-Nevada Corp. Agnico неплохая акция, но III квартал провальный, а Franco-Nevada стоит аж 21 EBITDA, что очень дорого 👎🏼
*Не является инвестиционной рекомендацией
Оценку по любой компании мира можно посмотреть в мобильном приложении Ranks.
Детальный обзор на компании можно выгрузить в нашем сервисе обзоров.
Либо попробуйте уже готовые модельные портфели, где уже отобраны лучшие акции по версии Ranks.
Подписывайся на наш Телеграм канал и получай инвест идеи каждый
