У самурая нет цели... есть только путь 📈
А каков этот путь, давайте разбираться 🔎
🟡 Ключевые инсайты по компании:
- ⛽️ #ROSN - одна из крупнейших нефтяных компания России и ТОП-15 в мире
- Является материнской компанией для Саратовского НПЗ и Башнефти
- Крупнейший налогоплательщик среди компаний РФ
- 40% доля добычи нефти в России
- 8% доля добычи газа в России
- Владеет 13 крупными НПЗ и занимает 35% долю в нефтепереработке РФ
🟡 Факторы стоимости:
- По данным 1 полугодия 2023 г., по МСФО Роснефть заработала 3.9 трлн. рублей Выручки (на 8% больше Лукойла)
- Чистая Прибыль 1 полугодия (для акционеров) также порадовала и составила 652 млрд. (на 16% больше Лукойла)
- Компания направляет 50% Чистой Прибыли МСФО на дивиденды (платит 2 раза в июле и в октябре)
- Активно наращивается добыча газа (+15% по итогам 2022 г.)
- Государство разрешило компании экспортировать СПГ с арктических месторождений (заход на рынок Новатэка)
- 19.10.23 Сечин сообщил, что поставки газа из РФ в Китай в 2023 г. составят более 30 млрд (+50% г/г)
🟡 Риски:
- Ключевой риск для компании - дополнительное налогообложение
- Детальная структура долга не раскрывается, но по нашим оценкам, чистая долговая нагрузка компании не превышает 2.5 EBITDA
- С точки зрения валютного риска, компания сегодня смогла стать одним из крупнейших участников внешней торговли с Китаем в национальных валютах
- Вопрос зависших рупий может коснуться компании, так как с 2023 г. она существенно нарастила поставки в Индию
🟡 Оценка аналитиков Ranks:
- Компания по прогнозу 2023 г. недооценена (~4 P/E)
- Ждём объявления промежуточных дивидендов по итогам 9 месяцев
- По нашим оценкам дивдоходность может составить ~9-12%
- Фундаментальные возможности роста акции на горизонте >12 мес. в диапазоне 15-20%
Рекомендации:
- Мы рекомендуем сегодня держать акции компании
- Роснефть - это голубая фишка с явными выгодами от разворота на Восток
*Не является инвестиционной рекомендацией
Оценку по любой компании мира можно посмотреть в мобильном приложении Ranks.
Детальный обзор на компании можно выгрузить в нашем сервисе обзоров.
Либо попробуйте уже готовые модельные портфели, где уже отобраны лучшие акции по версии Ranks.
Подписывайся на наш Телеграм канал и получай инвест идеи каждый день!
А каков этот путь, давайте разбираться 🔎
🟡 Ключевые инсайты по компании:
- ⛽️ #ROSN - одна из крупнейших нефтяных компания России и ТОП-15 в мире
- Является материнской компанией для Саратовского НПЗ и Башнефти
- Крупнейший налогоплательщик среди компаний РФ
- 40% доля добычи нефти в России
- 8% доля добычи газа в России
- Владеет 13 крупными НПЗ и занимает 35% долю в нефтепереработке РФ
🟡 Факторы стоимости:
- По данным 1 полугодия 2023 г., по МСФО Роснефть заработала 3.9 трлн. рублей Выручки (на 8% больше Лукойла)
- Чистая Прибыль 1 полугодия (для акционеров) также порадовала и составила 652 млрд. (на 16% больше Лукойла)
- Компания направляет 50% Чистой Прибыли МСФО на дивиденды (платит 2 раза в июле и в октябре)
- Активно наращивается добыча газа (+15% по итогам 2022 г.)
- Государство разрешило компании экспортировать СПГ с арктических месторождений (заход на рынок Новатэка)
- 19.10.23 Сечин сообщил, что поставки газа из РФ в Китай в 2023 г. составят более 30 млрд (+50% г/г)
🟡 Риски:
- Ключевой риск для компании - дополнительное налогообложение
- Детальная структура долга не раскрывается, но по нашим оценкам, чистая долговая нагрузка компании не превышает 2.5 EBITDA
- С точки зрения валютного риска, компания сегодня смогла стать одним из крупнейших участников внешней торговли с Китаем в национальных валютах
- Вопрос зависших рупий может коснуться компании, так как с 2023 г. она существенно нарастила поставки в Индию
🟡 Оценка аналитиков Ranks:
- Компания по прогнозу 2023 г. недооценена (~4 P/E)
- Ждём объявления промежуточных дивидендов по итогам 9 месяцев
- По нашим оценкам дивдоходность может составить ~9-12%
- Фундаментальные возможности роста акции на горизонте >12 мес. в диапазоне 15-20%
Рекомендации:
- Мы рекомендуем сегодня держать акции компании
- Роснефть - это голубая фишка с явными выгодами от разворота на Восток
*Не является инвестиционной рекомендацией
Оценку по любой компании мира можно посмотреть в мобильном приложении Ranks.
Детальный обзор на компании можно выгрузить в нашем сервисе обзоров.
Либо попробуйте уже готовые модельные портфели, где уже отобраны лучшие акции по версии Ranks.
Подписывайся на наш Телеграм канал и получай инвест идеи каждый день!
