🚩Компания уже неоднократно переносила IPO, будем наблюдать за дальнейшими событиями, данные пока предварительные!
Все, кто не успел инвестировать в Белугу в 2021-2022 гг. могут испытывать чувство упущенной выгоды, вероятно на этот спрос и рассчитывает руководство компании 🧐
🔵Ключевые инсайты по компании:
- КЛВЗ «Кристалл» (#KLVZ) — ТОП-10 компания России на рынке ликёро-водочной продукции
- Быстрорастущий игрок на рынке (от 60-100% роста ежегодно)
- Работает со всеми торговыми сетями на всей территории России
- Доля Москвы и Мособласти — 42%, есть символический экспорт в Китай (1%)
- Производит водку, джин, настойки, ликёры и др.
- В 2024 году собирается запускать 7 новых видов продукции
🔵Факторы роста и стоимости:
- Прогнозный CARG по росту производства 43% в год к 2026 году❗️
- Планируют нарастить Выручку в 5х раз, EBITDA в 10х раз и Чистую Прибыль со 119 млн в 2023 до 2.7 млрд рублей к 2026 году
- Хотят нарастить долю на рынке ликёро-водочных изделий (ЛВИ = всё, что не является водкой) с 0.4% до 18%
- Стратегическая ставка на ежегодное удвоение ЛВИ (сейчас 95% продаж — это низкомаржинальная водка)
- Инвест-программа на развитие = 2.5 млрд рублей (IPO на 1.5 млрд)
- Целевая маржинальность по EBITDA 19% к 2026 году (сейчас 9%)
🔵Риски:
- Чистый Долг / EBITDA 2.7х — на грани («Эксперт РА» присвоил рейтинг низкой финансовой надёжности)
- Высококонкурентный стабильный рынок (источник роста = слабость конкурентов)
- Эпатажные судебные процессы из-за плагиата (Ягермейстер и др.)
- Переносы сроков IPO = проблемы со спросом
🔵Оценка аналитиков Ranks:
- Цель IPO — рост бизнеса (cash-in на 1 млрд)
- Lock-up период — скорее всего 180 дней
- Цена не объявлена (free-float до 15%)
- Дивиденды с 2025 года в размере 80% от Чистой Прибыли
Стратегия по бумаге:
- Конкурент 🍾 Белуги и 🍾 Абрау-Дюрсо с большими амбициями
- Консервативным инвесторам не рекомендуем участвовать в этом IPO
Оценку по любой компании мира можно посмотреть в мобильном приложении Ranks.
Детальный обзор на компании можно выгрузить в нашем сервисе обзоров.
Либо попробуйте уже готовые модельные портфели, где уже отобраны лучшие акции по версии Ranks.
Подписывайся на наш Телеграм канал и получай инвест идеи каждый
Все, кто не успел инвестировать в Белугу в 2021-2022 гг. могут испытывать чувство упущенной выгоды, вероятно на этот спрос и рассчитывает руководство компании 🧐
🔵Ключевые инсайты по компании:
- КЛВЗ «Кристалл» (#KLVZ) — ТОП-10 компания России на рынке ликёро-водочной продукции
- Быстрорастущий игрок на рынке (от 60-100% роста ежегодно)
- Работает со всеми торговыми сетями на всей территории России
- Доля Москвы и Мособласти — 42%, есть символический экспорт в Китай (1%)
- Производит водку, джин, настойки, ликёры и др.
- В 2024 году собирается запускать 7 новых видов продукции
🔵Факторы роста и стоимости:
- Прогнозный CARG по росту производства 43% в год к 2026 году❗️
- Планируют нарастить Выручку в 5х раз, EBITDA в 10х раз и Чистую Прибыль со 119 млн в 2023 до 2.7 млрд рублей к 2026 году
- Хотят нарастить долю на рынке ликёро-водочных изделий (ЛВИ = всё, что не является водкой) с 0.4% до 18%
- Стратегическая ставка на ежегодное удвоение ЛВИ (сейчас 95% продаж — это низкомаржинальная водка)
- Инвест-программа на развитие = 2.5 млрд рублей (IPO на 1.5 млрд)
- Целевая маржинальность по EBITDA 19% к 2026 году (сейчас 9%)
🔵Риски:
- Чистый Долг / EBITDA 2.7х — на грани («Эксперт РА» присвоил рейтинг низкой финансовой надёжности)
- Высококонкурентный стабильный рынок (источник роста = слабость конкурентов)
- Эпатажные судебные процессы из-за плагиата (Ягермейстер и др.)
- Переносы сроков IPO = проблемы со спросом
🔵Оценка аналитиков Ranks:
- Цель IPO — рост бизнеса (cash-in на 1 млрд)
- Lock-up период — скорее всего 180 дней
- Цена не объявлена (free-float до 15%)
- Дивиденды с 2025 года в размере 80% от Чистой Прибыли
Стратегия по бумаге:
- Конкурент 🍾 Белуги и 🍾 Абрау-Дюрсо с большими амбициями
- Консервативным инвесторам не рекомендуем участвовать в этом IPO
Оценку по любой компании мира можно посмотреть в мобильном приложении Ranks.
Детальный обзор на компании можно выгрузить в нашем сервисе обзоров.
Либо попробуйте уже готовые модельные портфели, где уже отобраны лучшие акции по версии Ranks.
Подписывайся на наш Телеграм канал и получай инвест идеи каждый
