Обзор от аналитика-эксперта по биотехам
Направления бизнеса компании:
🔵Генетико
Доля в общей выручке на 2021 год: 32%
Рост выручки (CAGR 3Y): 7%
Деятельность: генетическое тестирование
"Смарт консалт" прогнозирует, что рынок гентестирования в РФ вырастет до 5 млрд рублей в 2025 году (CAGR 15%). Согласно нашему мнению, этот прогноз не сбудется, но в 2023 Генетико восстановит выручку к уровню до СВО, а дальше будет рост в пределах 5-7% ежегодно.
🔵Репробанк
Доля в общей выручке на 2021 год: 24%
Рост выручки (CAGR 3Y): 127%
Деятельность: хранение биоматериалов, ЭКО, тесты COVID
В этом году будет падение выручки из-за снижения заболеваемости COVID, но значительный рост в последующие годы за счет процедур ЭКО и демографических тенденций в РФ.
🔵ММЦБ
Доля в общей выручке на 2021 год: 23%
Рост выручки (CAGR 3Y): 3%
Деятельность: хранение пуповинной крови
Самое зрелое направление и самое скучное, обеспечивает скромные темпы роста. Выручка останется на в 260-280 млн. в последующие последующие годы.
🔵Нексген
Доля в общей выручке на 2021 год: 16%
Рост выручки (CAGR 2Y): 58%
Деятельность: лекарственные средства
Если начнут использовать препарат в Москве и Питере - будет еще больший прирост выручки. Просто взгляните на факты, только на региональных ЛПУ ИСКЧ увеличил продажи с 12 млн до 186 млн. за 3 года. Для обычного потребителя препарат остается слишком дорогим на фоне консервативного лечения (обычный аспирин).
А теперь финансовое положение:
Оценка стоимости, RANKS - 6%.
Прогнозный P/S: 7-8
Прогнозный P/E: более 250
Маржа по ЧП: 5,8%
⚡️ Итог:
Компания пока что дорогая, а взрывного роста выручки мы не ожидаем. У ИСКЧ должна быть динамика роста Теслы, чтобы оправдать такие мультипликаторы. Не ведитесь за пампами РДВ и других каналов. Какие 220 рублей? Почему не 500 сразу? Неовасклугеном тогда должны лечить все заболевания мира.
Оценку по любо компании мира можно посмотреть в мобильном приложении Ranks.
Детальный обзор на компании можно выгрузить в нашем сервисе обзоров.
Либо попробуйте уже готовые модельные портфели, где уже отобраны лучшие акции по версии Ranks.
Направления бизнеса компании:
🔵Генетико
Доля в общей выручке на 2021 год: 32%
Рост выручки (CAGR 3Y): 7%
Деятельность: генетическое тестирование
"Смарт консалт" прогнозирует, что рынок гентестирования в РФ вырастет до 5 млрд рублей в 2025 году (CAGR 15%). Согласно нашему мнению, этот прогноз не сбудется, но в 2023 Генетико восстановит выручку к уровню до СВО, а дальше будет рост в пределах 5-7% ежегодно.
🔵Репробанк
Доля в общей выручке на 2021 год: 24%
Рост выручки (CAGR 3Y): 127%
Деятельность: хранение биоматериалов, ЭКО, тесты COVID
В этом году будет падение выручки из-за снижения заболеваемости COVID, но значительный рост в последующие годы за счет процедур ЭКО и демографических тенденций в РФ.
🔵ММЦБ
Доля в общей выручке на 2021 год: 23%
Рост выручки (CAGR 3Y): 3%
Деятельность: хранение пуповинной крови
Самое зрелое направление и самое скучное, обеспечивает скромные темпы роста. Выручка останется на в 260-280 млн. в последующие последующие годы.
🔵Нексген
Доля в общей выручке на 2021 год: 16%
Рост выручки (CAGR 2Y): 58%
Деятельность: лекарственные средства
Если начнут использовать препарат в Москве и Питере - будет еще больший прирост выручки. Просто взгляните на факты, только на региональных ЛПУ ИСКЧ увеличил продажи с 12 млн до 186 млн. за 3 года. Для обычного потребителя препарат остается слишком дорогим на фоне консервативного лечения (обычный аспирин).
А теперь финансовое положение:
Оценка стоимости, RANKS - 6%.
Прогнозный P/S: 7-8
Прогнозный P/E: более 250
Маржа по ЧП: 5,8%
⚡️ Итог:
Компания пока что дорогая, а взрывного роста выручки мы не ожидаем. У ИСКЧ должна быть динамика роста Теслы, чтобы оправдать такие мультипликаторы. Не ведитесь за пампами РДВ и других каналов. Какие 220 рублей? Почему не 500 сразу? Неовасклугеном тогда должны лечить все заболевания мира.
Оценку по любо компании мира можно посмотреть в мобильном приложении Ranks.
Детальный обзор на компании можно выгрузить в нашем сервисе обзоров.
Либо попробуйте уже готовые модельные портфели, где уже отобраны лучшие акции по версии Ranks.
