❗️❗️❗️ ПАО Юнипро (#UPRO) - update
Ранее мы уже разбирали инвестиционные перспективы этой компании, где упомянули о непростой дилемме, стоящей перед инвесторами 🧐
Сегодня обновляем взгляд на акции эмитента (#UPRO) 🔎
🔴Ключевые инсайты:
- Большая часть активов компании работает на проектных мощностях, есть действующая программа модернизации
- Компания продолжает оставаться одним из самых прибыльных и крупных игроков рынка
- Выручка I кв. 2023 к I кв. 2022 выросла на 6.3% (выработка энергии за квартал достигла почти 15 млрд. кВт/ч)
- Чистая прибыль в I кв. 2023 г. почти достигла годового показателя 2022 г.
- Отчёт по движению денег в I кв. 2023 г. не публиковался
- Компания сегодня находится под "временным" управлением Росимущества (гендиректором назначен выходец из Роснефти)
🔴Факторы стоимости и риски:
- Финположение и динамика роста остаются хорошими
- Компания продолжает оптимизацию расходов, в частности сильно сократились "прочие расходы" бизнеса
- Но ! Как и в прошлом обзоре, не исключаем нерыночные механизмы изъятия прибыли, к которым может прибегнуть государство, так как в текущем виде "временный" собственник дивидендов не получит
🔴Оценка Ranks:
- Компания всё ещё дешевле среднеотраслевых мультипликаторов
- Допускаем вероятность выплаты дивидендов в ближайшие годы, т.к. в процессе национализации государство может стать акционером и возобновить дивидендный маховик
- Целевой апсайд в случае урегулирования вопроса о собственности и дивидендах на срок >12 мес. +65%
Рекомендации:
- Если держите акции компании, следите за последними изменениями и решениями нового "временного" владельца
- Если рассматриваете акции к покупке, рекомендуем дождаться более конкретной информации о механизме национализации и утверждения полноправного собственника вместо "временного"
Оценку по любо компании мира можно посмотреть в мобильном приложении Ranks.
Детальный обзор на компании можно выгрузить в нашем сервисе обзоров.
Либо попробуйте уже готовые модельные портфели, где уже отобраны лучшие акции по версии Ranks.
Ранее мы уже разбирали инвестиционные перспективы этой компании, где упомянули о непростой дилемме, стоящей перед инвесторами 🧐
Сегодня обновляем взгляд на акции эмитента (#UPRO) 🔎
🔴Ключевые инсайты:
- Большая часть активов компании работает на проектных мощностях, есть действующая программа модернизации
- Компания продолжает оставаться одним из самых прибыльных и крупных игроков рынка
- Выручка I кв. 2023 к I кв. 2022 выросла на 6.3% (выработка энергии за квартал достигла почти 15 млрд. кВт/ч)
- Чистая прибыль в I кв. 2023 г. почти достигла годового показателя 2022 г.
- Отчёт по движению денег в I кв. 2023 г. не публиковался
- Компания сегодня находится под "временным" управлением Росимущества (гендиректором назначен выходец из Роснефти)
🔴Факторы стоимости и риски:
- Финположение и динамика роста остаются хорошими
- Компания продолжает оптимизацию расходов, в частности сильно сократились "прочие расходы" бизнеса
- Но ! Как и в прошлом обзоре, не исключаем нерыночные механизмы изъятия прибыли, к которым может прибегнуть государство, так как в текущем виде "временный" собственник дивидендов не получит
🔴Оценка Ranks:
- Компания всё ещё дешевле среднеотраслевых мультипликаторов
- Допускаем вероятность выплаты дивидендов в ближайшие годы, т.к. в процессе национализации государство может стать акционером и возобновить дивидендный маховик
- Целевой апсайд в случае урегулирования вопроса о собственности и дивидендах на срок >12 мес. +65%
Рекомендации:
- Если держите акции компании, следите за последними изменениями и решениями нового "временного" владельца
- Если рассматриваете акции к покупке, рекомендуем дождаться более конкретной информации о механизме национализации и утверждения полноправного собственника вместо "временного"
Оценку по любо компании мира можно посмотреть в мобильном приложении Ranks.
Детальный обзор на компании можно выгрузить в нашем сервисе обзоров.
Либо попробуйте уже готовые модельные портфели, где уже отобраны лучшие акции по версии Ranks.
