По данным The World Footwear 2023 Yearbook — в 2022 году мировой рынок обуви достиг допандемийного уровня и вырос на 7.6%❕
🔸 При этом, Африка показала двузначные темпы роста по производству. А Азия закрепила свои позиции по потреблению обуви (доля региона выросла с 49% в 2011 году до 53.2% в 2022 году)
ТОП-3 лидера по Ranks:
1) Crocs Inc (#CROX) — 🇺🇸 США:
Уникальный и популярный во всём мире производитель формованной обуви с запатентованной технологией.
🟢 Финположение отличное, ROIC более 25%, долг небольшой
🟢 Стоит ~7.3 EBITDA, дешевле рынка
🟢 Динамика супер, EBITDA растёт по 74% в год
🟡 Дивдоходность = 0
2) Skechers USA Inc (#SKX) — 🇺🇸 США:
Производитель обуви для разных сегментов: повседневная, спортивная и детская. Любопытно, что не имеет собственных производственных мощностей, все заказы отправляет в Китай и во Вьетнам.
🟢 Финположение крепкое, ROIC более 12%, долга почти нет
🟡 Стоит ~9.6 EBITDA, недорого, но выше рынка
🟢 Динамика бодрая, EBITDA растёт по 42% в год
🟡 Дивдоходность = 0
3) Huali Industrial Group Co Ltd (#300979.SZ) — 🇨🇳 Китай:
Крупнейший производитель спортивной обуви с 50-летним опытом. Клиенты компании — такие бренды как Nike, Converse, Vans, Puma, UGG, Under Armour и др.
🟢 Финположение супер, ROIC около 22%, мало долга
🔴 Стоит почти 13 EBITDA, что уже дороговато
🟡 Динамика не впечатляет, EBITDA растёт на 7% в год
🟢 Дивдоходность средняя ~2.6%
✅ Наш фаворит — 🇺🇸 Crocs Inc — компания впечатляет своей глобальной экспансией. На таком высококонкурентном рынке им удаётся держать запатентованную технологию и наращивать прибыль по 74% в год!
4 и 5 место: 🇺🇸 Deckers Outdoor Corp (слабые прогнозы, высокая конкуренция, дорого стоит) и🇨🇭On Holding AG (растёт неплохо, но стоит дикие 100 Чистых Прибылей, что многовато для сектора) 👎🏼
А вы уже заказали у Деда Мороза новую пару❓
*Не является инвестиционной рекомендацией
Оценку по любой компании мира можно посмотреть в мобильном приложении Ranks. Детальный обзор на компании можно выгрузить в нашем сервисе обзоров. Либо попробуйте уже готовые модельные портфели, где уже отобраны лучшие акции по версии Ranks. Подписывайся на наш Телеграм канал и получай инвест идеи каждый