Чем занимаются? Структура выручки абсолютно идентичная: передача и распределение электроэнергии, технологическое распределение, дополнительные услуги.
Динамика роста компаний: Обе компании демонстрируют схожие темпы роста выручки и чистой прибыли. Динамика роста бизнеса, Ranks: 🟢Россети Центра: 70% 🟢Россети ЦиП: 72%
Финансовое положение: Обе компании имеют уверенное финансовое положение.
Основные положения по Россетям Центра в обзоре.
Россети ЦиП: свободный денежный поток компании достиг 10,8 млрд (+477% г/г) в 2022г, Чистый долг/EBITDA снизился до 0,86. Маржинальность постепенно растет. Класс!
Стоимость: Более низкую оценку имеют Россети ЦиП. Однако, это не столь важно. Обе акции оценены дешево по сравнению с общеотраслевыми значениями.
Прогнозы компаний на 2023г: Россети ЦиП прогнозируют больший рост выручки (+7% г/г), но скромный прирост чистой прибыли на 1%. Россети Центра пока что выглядят лучше.
Дивиденды за 2022г: Россети Центра 0,068 руб (дивдох. 19%) Россети ЦиП 0,058 руб (дивдох. 25%)
Выводы:
🟢Россети Центр подходят для инвестирования с умеренным профилем риска
🟠Россети ЦиП, хоть и оценены дешевле, имеют дополнительные риски, связанные с возможной невыплатой дебиторской задолженности.
Это может существенно урезать дивиденды в случае признания убытков.
Оценку по любо компании мира можно посмотреть в мобильном приложении Ranks. Детальный обзор на компании можно выгрузить в нашем сервисе обзоров. Либо попробуйте уже готовые модельные портфели, где уже отобраны лучшие акции по версии Ranks.